Il 25 ottobre 2024, ora di Pechino (24 ottobre, ora della costa orientale degli Stati Uniti), Aptar Group (di seguito denominato Aptar), un gigante globale dell'imballaggio farmaceutico e cosmetico, ha pubblicato il suo rapporto finanziario del terzo trimestre, mostrando una crescita positiva delle prestazioni:
Nei primi tre trimestri di quest'anno, i ricavi di Aptar (ricavi delle vendite) hanno raggiunto i 2,73 miliardi di dollari, con un aumento del 3% su base annua; l'utile netto (utile netto) è stato di 270 milioni di dollari, con un aumento del 22,7% su base annua. Nel terzo trimestre, il fatturato di Aptar è stato di 909 milioni di dollari, con un aumento del 2% su base annua; l'utile netto è stato di 100 milioni di dollari, con un aumento del 19% su base annua.
Il presidente e CEO di Aptar Stephan B. Tanda ha affermato che l'azienda ha ottenuto ancora una volta una forte crescita in questo trimestre, principalmente grazie alla crescita delle vendite nei due segmenti di business Aptar Pharma e Aptar Closures, che sono aumentate dell'8% e del 3% su base annua rispettivamente.
Tuttavia, la seconda attività più grande di Aptar, il segmento della bellezza (Aptar Beauty), ha registrato risultati mediocri, con un fatturato in calo del 7% su base annua nel terzo trimestre.
Al momento della stesura di questo articolo, il valore di mercato di Apta ha raggiunto 11,24 miliardi di dollari, ovvero circa 79,9 miliardi di RMB.
1. I 3 migliori materiali per l'imballaggio cosmetico a livello mondiale
Fondata nel 1940, Apta è leader globale nella progettazione e fornitura di soluzioni per la somministrazione di farmaci, l'erogazione di imballaggi per prodotti di consumo e soluzioni di imballaggio attivo. I suoi prodotti includono vari tipi di pompe spray, pompe per lozioni, pompe per vuoto, cappucci ribaltabili, cappucci a pressione, valvole aerosol, ecc., che vengono utilizzati nell'industria della bellezza, dei prodotti chimici quotidiani, degli alimenti, delle bevande e farmaceutica.
Al momento, il gruppo ha 55 basi di produzione in 22 paesi in tutto il mondo, con più di 13,000 dipendenti, che forniscono servizi a più di 5,000 clienti, compresi clienti legati alla bellezza e ai prodotti chimici quotidiani come come Dior, Bulgari, L'Oreal, Procter & Gamble, Unilever e altre note aziende internazionali.
Negli ultimi tre anni (2021-2023), il fatturato complessivo di Apta ha superato i 3 miliardi di dollari USA e ha mantenuto la crescita. Secondo i dati del rapporto annuale 2023, i ricavi delle vendite dei tre principali consigli di amministrazione di medicina, bellezza e capsule sono stati rispettivamente di 1,52 miliardi, 1,27 miliardi e 700 milioni di dollari USA, pari rispettivamente al 43,6%, 36,4% e 20%.
Dal punto di vista del mercato globale del packaging per cosmetici, secondo i dati di QYR (Hengzhou Bozhi), i principali produttori mondiali di packaging per cosmetici includono Albéa, Apta, Silgan Holdings, Axilon e HCP Packaging, e i primi cinque produttori rappresentano circa il 15% del la quota di mercato globale.
Tra questi, Albéa, Aptar e Silgan Holdings sono le poche aziende con un fatturato superiore al miliardo di dollari USA negli ultimi anni: Silgan Holdings è il principale produttore mondiale di imballaggi rigidi per beni di consumo. I suoi prodotti comprendono principalmente contenitori in acciaio e alluminio per alimenti, contenitori in plastica personalizzati e chiusure speciali e di distribuzione (tappi), ecc. Ha anche alcune attività di confezionamento di cosmetici e prodotti chimici quotidiani, che rappresentano una piccola percentuale. Le sue vendite nel 2023 sono state di 5,99 miliardi di dollari; Albéa era un tempo considerato il più grande produttore di imballaggi per cosmetici al mondo e occupa una posizione di leadership nei tubi in plastica e compositi, nel mascara, nei rossetti, nei contenitori per cipria e in altri settori. Il sito web ufficiale mostra che le sue vendite nel 2023 sono state di 1,3 miliardi di dollari.
Confrontando l’entità dei ricavi dello scorso anno, Apta si è classificata seconda in termini di fatturato complessivo tra le società sopra menzionate, seconda solo a Silgan Holdings (5,99 miliardi di dollari). Confrontando solo i ricavi delle vendite del settore degli imballaggi di bellezza, le vendite di prodotti di bellezza di Apta nel 2023 (1,27 miliardi di dollari) sono quasi le stesse di Albéa, una volta “la più grande del mondo” (1,3 miliardi di dollari).
Sebbene non esistano statistiche precise, considerando che l'attività di imballaggio di Apta comprende anche un certo grado di prodotti di bellezza e di prodotti chimici per l'imballaggio quotidiano, le vendite dei prodotti legati agli imballaggi di bellezza di Apta potrebbero essere paragonabili a quelle di Albéa.
2.Vendite di imballaggi di profumi sotto pressione
Essendo il secondo segmento di business più grande del gruppo, Aptar Beauty copre molteplici segmenti tra cui profumi, cosmetici, cura della pelle, cura della persona e cura della casa. I suoi prodotti includono ugelli per nebulizzazione fine, pompe di erogazione, imballaggi airless, valvole per aerosol e valvole a sacco, imballaggi per rossetti, ecc.
Rispetto all'eccellente performance degli altri due segmenti di business, il fatturato di Apta Beauty è diminuito del 7% in questo trimestre. Tenendo conto dell'impatto dei tassi di cambio, le vendite principali sono diminuite del 6% rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso. L'azienda ha rivelato nella sua relazione finanziaria che circa il 4% del calo delle vendite principali può essere attribuito alla riduzione delle vendite di prodotti per utensili, mentre il restante calo del 2% è dovuto allo scarso mix di prodotti.
In effetti, questo è il terzo trimestre consecutivo quest'anno in cui la performance del segmento di business di Apta Beauty è stata deludente. L'analisi dei dati del rapporto finanziario mostra che le vendite di Apta Beauty nel primo, secondo e terzo trimestre di quest'anno sono aumentate rispettivamente del 0%, del -2% e del -7% su base annua , mostrando una chiara tendenza al ribasso.
Nel terzo trimestre di quest'anno, nonostante l'aumento dei ricavi nel settore della cura della persona e della casa, ciò non è riuscito a compensare il difficile confronto delle vendite nel settore del confezionamento di profumi di fascia alta nello stesso periodo dell'anno scorso. Nel terzo trimestre dello scorso anno, le vendite del segmento di business Aptar Beauty sono aumentate del 7% su base annua, principalmente a causa della forte performance delle soluzioni di erogazione di bellezza per profumi di fascia alta e di massa.
Aptar Beauty Alcuni prodotti, immagini dal sito ufficiale
Un fenomeno paradossale è che il profumo è senza dubbio uno dei pochi settori che ha ottenuto buoni risultati nel mercato in stagnazione della bellezza negli ultimi anni. Non è difficile vedere dai recenti rapporti finanziari pubblicati dai giganti internazionali della bellezza che la forte resilienza mostrata dal business dei profumi è diventata uno dei pochi punti luminosi nella triste performance:
Le vendite nette di Estee Lauder nell'anno fiscale 2024 sono diminuite del 2% su base annua, con i profumi che sono diventati l'unico settore a mantenere la crescita; Le vendite del Gruppo LVMH nella prima metà dell'anno sono diminuite dell'1% su base annua, ma il reparto profumi e cosmetici è cresciuto organicamente del 6%; Le vendite di Shiseido nella prima metà di quest'anno sono aumentate solo del 2,9% su base annua, ma il suo marchio di fragranze ha ottenuto una crescita a due cifre del 15%...
Stephan B. Tanda ha spiegato in una successiva conferenza sugli utili che il calo delle vendite di confezioni di profumi di fascia alta era solo un problema a breve termine e un fenomeno di "normale riduzione delle scorte di canale". In altre parole, poiché i marchi di profumi avevano precedentemente acquistato abbastanza materiali di imballaggio, la domanda di acquisto dei clienti non è stata forte nel terzo trimestre.
Ha detto che l'azienda rimane ottimista riguardo al business dei profumi (packaging) perché la domanda dei consumatori per i prodotti di profumeria rimane forte, quindi le vendite del business dei profumi (packaging) potrebbero riprendersi nelle prossime festività natalizie.
3.Il mercato cinese rimane debole
Rispetto all’impatto a breve termine del “destocking”, la debolezza del business della bellezza e dei cosmetici di Apta nel mercato cinese rappresenta una sfida a lungo termine.
Apta ha anche menzionato nella sua relazione finanziaria che le vendite del reparto bellezza si sono gradualmente riprese nel mercato nordamericano, mentre la Cina ha continuato ad essere debole, che è diventata anche il focus degli analisti nella previsione degli utili.
Sebbene il mercato cinese rappresenti una piccola percentuale delle vendite complessive del Gruppo Apta (solo il 4,4% nel 2023), poiché gran parte della performance dei clienti dell'azienda, i marchi di bellezza, si basa su un grande gruppo di consumatori cinesi, la performance del Il mercato cinese ha un impatto significativo sulla performance complessiva di Apta.
La disposizione strategica di Aptar mostra anche quanto attribuisca importanza al settore: nel 1995, Aptar è entrata in Cina e ha stabilito una base produttiva per fornire prodotti di imballaggio per marchi internazionali nei settori chimico e farmaceutico quotidiano; nel 2018, la società ha stabilito la propria sede cinese nel parco industriale di Suzhou per fornire supporto strategico e garanzie di risorse per lo sviluppo del mercato Asia-Pacifico; nell'ottobre 2019, Aptar ha investito 500 milioni di yuan per fondare un nuovo stabilimento a Guangzhou-Guangzhou Yitong Packaging Co., Ltd. è stato ufficialmente completato e messo in produzione; l'8 aprile 2024, la sede centrale di produzione intelligente e ricerca e sviluppo di Aptar China è stata aperta con un investimento totale di circa 100 milioni di dollari, coprendo un'area di 78 acri e un'area di costruzione di 63,000 metri quadrati. Si tratta del più grande investimento singolo nella storia del gruppo in Asia.
Sede centrale di produzione intelligente e ricerca e sviluppo di Aptar China
Stephan B. Tanda ha inoltre affermato nella teleconferenza che la debolezza del mercato cinese ha influenzato non solo le vendite dell'azienda in Asia, ma anche quelle in Europa, perché "molti clienti del settore cosmetico producono prodotti in Europa e poi li vendono in Cina. "
Per quanto riguarda l'andamento del mercato cinese, Stephan B. Tanda ritiene che non si tratti di una recessione, ma di un problema di "nessuna crescita" e che l'intero settore non si sia ripreso con forza dall'impatto dell'epidemia come previsto.
Stephan B. Tanda ha anche affermato che i problemi di cui sopra sono più evidenti per i clienti occidentali. In effetti, ha notato buoni progressi per i clienti cinesi e l'ossessione dei consumatori per i marchi occidentali si sta gradualmente indebolendo.
Si può vedere che, sullo sfondo della pressione complessiva sullo sviluppo del mercato cinese della bellezza e del continuo aumento dei marchi di bellezza nazionali, non solo i marchi di bellezza internazionali si trovano ad affrontare un’enorme pressione competitiva, ma anche i giganti internazionali del packaging si trovano ad affrontare sfide considerevoli.
Guardando al quarto trimestre, nonostante il difficile contesto in cui versa il settore della bellezza, Apta prevede comunque una crescita dei ricavi nel quarto trimestre, portando a una forte conclusione dell’anno.